Sedamnaestogodišnji Džesi Volš (Mark Patton) i njegova porodica upravo su se uselili u kuću u kojoj je nekod živela Nensi Tompson. Odmah pri dolasku Džesi počinje doživljavati noćne more u kojima glavnu ulogu igra muškarac sa noževima na prstima desne ruke. Džesijeva susetka, Lisa (Kim Myers), otkriće mu istinu o Fredu Krugeru, serijskom ubici koji vreba iz snova. Fredi, naime, namerava iskoristiti Džesijevo telo kako bi neometano nastavio sa ubistvima.