Nakon mnogo traženja britanski tajni agent Džems Bond (S. Connery) pronađe Ernsta Stavroa Blofelda (C. Gray), vođu međunarodne zločinačke organizacije SPEKTRE, i ubije ga. Bila je to sasvim lična osveta jer je Blofeld u jednoj prijašnjoj Bondovoj pustolovini ubio ženu sa kojom je Bond - prvi i poslednji put - bio oženjen. "M" (B. Lee) ga nakon toga šalje na novi zadatak. U južnoafričkim rudnicima vadi se 80% svetskih dijamanata, no golem deo tih dijamanata već neko vreme ne stiže na svoja uobičajena odredišta. Netko ih krade.
Kradljivci možda žele uticati na cenu dijamanata na svetskom tržištu, a možda imaju i neke druge namere. Britanska tajna služba otme jednog kurira koji ukradene dijamante prenosi iz Amsterdama u Ameriku. Njegovo ime i "ulogu" preuzme Bond. Osoba od koje će dobiti dijamante je lepa Tifani Kase (J. St. John). Ali, čovek čiji je identitet Bond preuzeo pobegne Britancima i napadne Bonda u Amsterdamu. Pred stanom Tifani Kase Bond ga u samoodbrani ubije.
Leš tog čoveka, kojeg će predstaviti kao svog brata, Bond će zajedno sa Tifani otpratiti na kremiranje u Las Vegas. Na lešu, u sanduku, bit će skriveni dijamanti. Kad stigne u Las Vegas, Bond će ubrzo otkriti šokantnu novost - ne samo da Blofeld nije mrtav nego on stoji iza krađe dijamanata. Njegov je cilj zagospodariti svetom. Bond će se tako naći u jednoj od svojih najnapetijih i najdinamičnijih pustolovina koja će imati spektakularni finale.