Film je podeljen na tri priče koje se odvijaju usporedno jedna sa drugom. Prva od njih događa se u prvoj deceniji 20. veka u Ardenima, gde grof Forbek otkriva nacrte svog arhitekta za utopijski grad. U današnje doba, odražavajući ovu priču, grupa profesora koji sada nastanjuju Forbekov dvorac, pod vodstvom gurua Guarinija, traže novi oblik obrazovanja uz pomoć mašte.
Treći isečak prikazuje vagnerijanski fantastični krajolik kraljeva i zmajeva, nastao iz mašte dece nekih profesora u školi.