Pošto je teroristička organizacija Crni septembar ubila jedanaest izraelskih sportista za vreme trajanja minhenske Olimpijade 1972. godine, premijerka Golda Meir odobrila je super tajnu operaciju čiji je cilj bio pronaći i eliminisati sve odgovorne. Izraelski vrh u Švajcarskoj okuplja petočlanu ekipu na čelu s Avnerom, nižim operativcem Mosada, čiji je otac bio ratni heroj. Uprkos poteškoćama na početku i velikim troškovima, Avner i njegovi saradnici ipak uspevaju da pronađu i ubiju nekoliko palestinskih terorista u Evropi i Libanu. Ali sve češće nailaze na situacije koje ne mogu da razumeju. Uz to što stalno moraju biti na oprezu zbog agenata CIA, KGB, ne mogu u potpunosti verovati ni svojim šefovima, koji ih izgleda koriste za ubistva ljudi koji sa Minhenom nemaju nikakve veze. Javljaju se sumnje i pitanja, a odanost se polako topi...