Bavarska, 1864. Posle smrti kralja Maksimilijana II, princ Ludvig, koji je tada imao samo 18 godina, proglašen je kraljem Bavarske. Ubrzo je svoje kraljevstvo pretvorio u centar lepote, kojim vlada umetnost. Pošto ga njegovi savetnici nisu razumeli, oko sebe je okupio obične ljude, tražeći prijateljstvo tamo gde bi trebalo da cveta ljubav. U međuvremenu, Ričard Vagner vešto manipuliše Ludvigovom strašću prema grandioznim operama. Nakon što je izgubio rat, Ludvig se povlači u svoj svet snova, prazneći kraljevsku blagajnu kako bi sagradio palate iz svojih vizija. Sunce konačno počinje da obasjava njegov život, ali legenda o njemu je već zaživela...