Dobri dedica (P. Falk) čita bolesnom unuku (F. Sevidž) bajku koju je njemu čitao njegov deda, a njemu njegov otac. Lepa Baterkap (R. Vrajt Pen) zaljubljuje se u lepog kućnog slugu Vestlija (K. Elves). Mladić odlazi na more da bi zaradio novac za venčanje, ali ga negde putem ubiju gusari. Barem je takva vest stigla do devojke koja se nakon toga zaruči za kraljevića Hamperdinka (C. Sarandon) iako je svesna da ga nikad neće moći zavoleti. Buduću kraljicu otima neobična trojka probisveta i odvodi u zemlju preko sedam mora i sedam gora. Otimačima je za petama strašni Crni osvetnik koji spašava lepoticu. Pokazuje se da je reč o njenoj mladenačkoj ljubavi kojoj su gusari ipak poštedeli život. No prava pustolovina tek počinje...
Ekranizacija legendarnog pikaresknog romana Vilijama Goldmana četvrti je Rajnerov film u kojem je pokazao svu širinu svog talenta. Topla i duhovita, zabavna i tečno ispričana bajka, namenjena je celoj porodici i podjednako dobro funkcioniše danas kao i kad je snimljena. Izvanredna glumačka ekipa na čelu s Karijem Elvsom (Robin Hud: Muškarci u helankama, "X-files"), Robin Vrajt Pen ("Forrest Gump", "She's So Lovely") i Mandijem Patinkinom ("Ragtime", "Dick Tracy"), uz učestvovanje Bili Kristala i Endija Džajanta, izvodi nezaboravne glumačke bravure.