Mladi Bilbo Bagins uz pomoć čarobnjaka Gandalfa Sivog i čak trinaestorice neustrašivih patuljaka mora da pronađe izgubljeno kraljevstvo Erebor, nad čijim zidinama stražari zastrašujući zmaj Smaug. Na svom putu srešće se sa goblinima, trolovima, vilenjacima, a Bilbo Bagins će upoznati stvorenje koje će mu zauvek promeniti život – Goluma.