Godina je 1941. Dubrovnik uoči okupacije. Trojica prijatelja, Hrvat Niko (F. Lasić), Italijan Toni (M. Štrljić) i Židov Miho (I. Klemenčić), provode bezbrižne dane mladosti svirajući i mačevajući se. Nikina sestra Ane (T. Poberžnik) zaljubljena je u Tonija pa uz blagoslov oca, gospara, kapetana Balde (B. Kralj),vere se. U kući se slavi veridba, ali za bogatu trpezu punu delikatesa gosti niti ne sednu jer avioni počnu da nadleću i bombarduju Dubrovnik. U grad ulaze okupatori, prvo Nemci, a potom Italijani. Ustaška vlast uvodi policijski sat, a troje prijatelja prestanu se viđati. Toni se prikloni italijanskim okupatorima, Niko se pridruži SKOJ-u, a Mihu progone zbog židovskog porekla. Nikin i Anin otac, kapetan Baldo, prezire fašistički režim...